期货市场
◎WTI 5月原油期货收跌0.94美元,跌幅1.57%,报59.04美元/桶。布伦特5月原油期货收跌0.83美元,跌幅1.22%,报67.03美元/桶。
◎COMEX 4月黄金期货收涨0.4%,报1312.30美元/盎司,创2月28日以来收盘新高,全周累涨0.7%。
股市
◎美股:上周五,标普500跌幅1.90%,创1月以来最大单日跌幅,报2800.71点。道琼斯跌幅1.77%,报25502.32点。纳斯达克跌幅2.50%。全周,标普500指数累跌0.77%,道指累跌1.34%,纳指累跌0.6%。
◎欧股:富时泛欧绩优300指数收跌1.25%,全周累跌1.3%。德国DAX 30指数收跌1.61%,全周累跌2.7%。法国CAC 40指数收跌2.03%,全周累跌2.5%。英国富时100指数收跌2.01%,全周累跌0.3%。
◎A股:沪指收报3104.15点,涨0.09%,成交额3567亿。深成指收报9879.22点,涨0.10%,成交额4453亿。创业板收报1693.87点,跌0.59%,成交额1178亿。
宏观信息
◎中国与意大利发表加强全面战略伙伴关系的联合公报,人民日报:中意联手第三方市场合作向发达国家释放重要信号。
◎中共中央政治局常委、国务院副总理韩正:22日到生态环境部调研并主持召开座谈会,强调紧盯突出问题,坚决打好污染防治攻坚战。
◎韩正:下一步将继续缩减外资准入的负面清单,允许更多领域实行外资独资,还要加快电信、教育、医疗、卫生等领域的开放进程。
◎中国人民银行行长易纲:进一步推动金融改革和开放,推动金融监管体制改革,完善利率、汇率、市场化形成机制,扩大金融的对外开放;今年的重点任务就是研究如何能够使市场准确定价,提供足够的对冲工具,使得各种各样的投资者能够有效地对冲风险,有效地管理风险。
◎财政部部长刘昆:将于5月1日起下调城镇职工基本养老保险单位的缴费比例,从20%降到16%;争取9月底前将全年新增地方政府债务限额3.08万亿元发行完毕;2018年年末,地方政府债务余额18.39万亿元,债务率为76.6%,债务风险总体可控;应对经济下行压力,继续增加基建规模。
◎国家发改委副主任宁吉喆:加快完善促进消费的体制、机制,加强消费领域基础设施建设,进一步激发居民消费潜力,制定出台促进汽车、家电等热点商品消费的措施;全力推进铁路油气电力垄断行业改革。
◎住房和城乡建设部副部长倪虹明确表示,房地产市场调控不会动摇,会保持政策的连续性,与此同时,倪虹对于一些城市传出取消限价政策的消息表示了否定。
◎本周央行公开市场共有1100亿元逆回购到期。其中周一、周二分别有600亿和500亿元7天期逆回购到期,周三到周五无逆回购到期。
◎据悉,今年唐山市全市共谋划市级以上重点项目303个,总投资9075亿元,年度计划投资1500亿元以上。3月20日,参加集中开工项目共计109个,总投资2435亿元,年度计划投资800亿元以上,占全市计划新开工项目总数的70%。
◎上交所发布科创板上市审核问答:原则上要求申报前清理对赌协议;9家受理企业后面还有4道关,科创板最快6月开张。
◎3月22日,10年期与3个月期限的美债收益率出现了金融危机以来的首次倒挂,10年期与2年期美债收益率差值也仅为13BP。
◎美国3月PMI数据继续下滑,制造业PMI初值创2017年6月以来新低,产出分项指数初值降至51.6,创2016年6月以来新低。
行业要闻
◎钢银:3月25日全国钢市库存环比减少6.59%。
◎根据Mysteel调查全国53家独立电弧炉钢厂(总计4300万吨产能)的数据显示,截止3月22日,平均开工率为70.59%,较上周增1.26个百分点;产能利用率为56.71%,较上周下降0.08个百分点
◎上周唐山地区主流钢厂平均铁水不含税成本为2192元/吨,平均钢坯含税成本3004元/吨,较前一周减少58元/吨。与3月22日普方坯价格3450元/吨相比,钢厂平均毛利润约为446元/吨,较前一周增加8元/吨。
◎上周唐山地区164座高炉中有76座检修(含停产),检修高炉容积合计53300m³;影响产量约107.61万吨,产能利用率64.33%,较前一周提高3.46%,较上月同期下降4.89%,较去年同期提高5.4%。剔除2016年去产能淘汰高炉后产能利用率约在71.86%,较前一周提高3.86%。
◎上周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存88.99万吨,较前一周增加3.15万吨,钢坯库存续增,下游轧材企业绝大部分因环保继续停产,对坯需求减量明显,部分直发入库。
◎上周,唐山地区87条型钢生产线,实际开工产线10条,整体开工率为11.49%,较前一周下降3.45%。产能利用率为23.48%,较前一周增加8.59%。
◎Mysteel调研,上周247家钢厂高炉炼铁产能利用率77.5%,环比增0.92%。上周复产高炉14座,后期钢铁产量将逐步回升。
◎山西12家样本钢厂中,已经恢复正常生产的有3家,剩余9家钢厂最快的复产时间节点是在3月25日后。本月底后将恢复7座高炉,总高炉统计为5190m³,日产铁水量约在1.67万吨左右。
◎上周,Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为14788.56万吨,较前一周增18.56万吨。
◎迁安对范围内铁矿选矿企业进一步实施攻坚行动管控措施,要求自3月19日0时至3月31日24时,列入2018-2019年秋冬季错峰生产范围内的126家铁矿选矿企业全部停产。据我网了解,由于只是迁安一地选厂关停,影响范围较为有限。
◎上周Mysteel统计全国230家独立焦企样本:产能利用率75.84%,下降0.10%;日均产量67.83万吨减0.08万吨;焦炭库存144.20万吨,增17.63万吨;炼焦煤总库存1458.48万吨,减25.02万吨,平均可用天数16.17天,减0.26天。
◎3月22日,《山西省大气污染防治工作领导组办公室关于开展焦化行业专项检查整治行动的通知》指出,从2019年3月中旬至9月底,在全省开展焦化行业专项检查整治行动,全面整治焦化行业违法建设等问题。随后,河南、山东、贵州、黑龙江等多省纷纷开展安全隐患排查整治紧急行动,新一轮环保及安全风暴已经迅速开启。
原创精选
◎Mysteel:市场悲观情绪蔓延 环保支撑的高价能走多远?:尽管在环保督查加码的作用供应端压力较小,但下游需求一般、期货偏弱震荡市场信心明显不足以及四月钢厂或集中复产的预期。下周郑州型材大概率偏弱运行,中长期持悲观态度。
◎Mysteel:热卷现货区域价差跟踪(3月22日):本周,国内的热轧板卷市场震荡向上为主,受降税政策影响,各地价格均较为混乱,部分由于税点不同,价格高低价差50-60元/吨,甚至更高。
◎Mysteel:马来西亚对我国热镀锌板卷反倾销影响几何:从深度来考虑的话,我国出口马来西亚的整体钢材量并不少,如果未来有其他品种的反倾销调查增加,可能会形成较大的冲击,还有会不会牵动其他国家的效仿现在也不得而知。
盘前预测
◎建筑钢材:3月22日,全国25个主要城市20mm三级螺纹钢均价4092元/吨,较上一交易日下跌6元/吨。考虑到现货投机情绪下降,另外降税对于现货影响开始反应,不排除现货出现小幅回落的可能。
◎热轧板卷:3月22日,全国24个主要城市4.75热轧板卷均价3940元/吨,较上个交易日下跌3元/吨。4月份如果产量还有一定上升加上票点下降,如果库存消化减速,那么四月初价格或将有所回落。
◎冷轧板卷:3月22日,全国24个主要城市1.0mm冷卷均价4480元/吨,较上个交易日持平。预计本周全国冷轧板卷价格震荡运行为主。
◎中厚板:3月22日,全国24个主要城市20mm普板均价4054元/吨,较上个交易日上涨2元/吨。预计本周中厚板价格以高位震荡为主。
◎进口矿:3月22日青岛港61.5%PB粉矿报618元/吨,较上个交易日上涨2元/吨。考虑到钢厂高炉陆续复产,贸易商心态整体表现较为坚挺,矿价震荡为主。
要闻前瞻
① 09:45 前中国央行顾问李稻葵、美国芝加哥联储主席埃文斯(票委)就全球风险与经济之间的关系展开讨论;
② 13:00 美国芝加哥联储主席埃文斯(票委)回顾美联储的风险管理策略;
③ 14:30 日本央行政策委员原田泰在大和研究所研讨会上讲话;
④ 17:00 前美联储主席耶伦就后QE时代的货币政策方向发表讲话,另将公布德国3月IFO商业景气指数;
⑤ 18:00 美国费城联储主席哈克(2020年票委)就经济前景发表讲话;
⑥ 20:30 美国2月芝加哥联储全国活动指数;
⑦ 22:30 美国3月达拉斯联储商业活动指数。