金融市场

宏观信息

◎距离个人住房贷款利率正式“换锚”，不足一个月时间，各地正陆续明确当地房贷利率加点下限。目前房贷利率“换锚”工作平稳有序，地方和金融机构正稳步推进明确LPR加点数值、系统升级改造等工作。已经有13个省区市的市场利率定价自律组织确定了当地LPR加点下限，其余地区将于月底前陆续公布。

◎央行：二季度末，我国金融业机构总资产为308.96万亿元，同比增长8.4%。其中，银行业机构总资产为281.58万亿元，同比增长8.2%；证券业机构总资产为7.88万亿元，同比增长11.2%；保险业机构总资产为19.5万亿元，同比增长10.5%。

◎欧洲中央银行12日宣布了包括降息、重启购债计划等一揽子扩大货币宽松的新举措。当天，欧洲央行下调了对欧元区经济增长和通胀的预期。分析人士指出，欧洲央行结束量化宽松购债计划不到一年，就重新回归到超宽松货币政策，未来其货币政策在推动经济增长、实现通胀目标上发挥的作用将非常有限。

◎据统计，今年已有7家商业银行发行永续债，规模达3700亿元。截至目前，建设银行、邮储银行、光大银行、中信银行等都披露了拟发行永续债融资计划，再加上广发银行已获批发行不超过500亿元永续债，目前银行永续债拟发行规模达4400亿元。

◎石油输出国组织（欧佩克）与非欧佩克产油国部长级联合监督委员会第16次会议9月12日在阿联酋首都阿布扎比举行，会议决定到今年12月下次部长级会议召开之前，各产油国将继续执行此前达成的原油减产协议。

◎美国8月零售销售环比增长0.4%，高于预期增长0.2%，7月份为0.7%。美国8月核心零售销售环比增长0%，预期增长0.1%，7月份为1%。首此消息面影响，美国两年期国债收益率创六周新高，十年期国债收益率触及五周新高。

◎9月初，全球负收益债务达到创纪录的17万亿美元，这是经济衰退担忧激增的结果，而2019年全球央行共计降息40次，欧洲央行向市场注水，重启资产购买计划。美银美林预计，中央银行的资产负债表将续刷新高。

◎金融博客零对冲：布伦特原油开盘大涨19%，创下1991年以来的最大日内涨幅。鉴于沙特石油供应中断可能持续数月，此次大涨可能只是一个开始。Morningstar研究主管SandyFielden表示，布伦特原油明天可能会涨到80美元/桶，WTI原油或涨至75美元/桶，但这将取决于沙特阿美公布的关于恢复生产的最新进展情况。

◎金融博客零对冲：本次沙特石油供应中断是有史以来最严重的一次，超过了1990年8月科威特和伊拉克石油供应中断以及1979年伊斯兰革命期间伊朗石油产量造成的损失。

行业要闻

◎Mysteel快讯：唐山丰润区调坯型钢企9月16日起或按文件执行停限产：据我网跟踪调研，丰润区调坯型钢厂绝大多数将按照政策在9月16日起执行停产，预计较当前产量下降2.27万吨，因部分完成脱硫脱硝设备达标验收的调坯型钢企业可在下半月继续生产，预估环比8月份同期日产量增加1.6万吨。

◎为全面贯彻落实国家、省、市《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，提前谋划2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚工作，进一步削减工业企业污染物排放总量，确保完成全年环境空气质量考核指标任务。参照省内外差异化生产管控办法，临汾市制定《临汾市2019-2020年秋冬季工业企业差异化生产管控方案》。本次下发的管控方案实施时间已经明确，为2019年10月1日—2020年3月31日。

◎9月12日，Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为11944.78降146.88；日均疏港总量316.32降1.61。分量方面，澳矿5964.62降205.67，巴西矿3543.74增63.04，贸易矿5399.44增38.68，球团544.28降6.14，精粉934.63降99.52，块矿1983.93降59.36；在港船舶数量79降4（单位：万吨）

◎近日，中国钢铁工业协会发布关于加强钢铁行业标准化工作的指导意见，其中涉及内容有钢铁行业标准化工作具有系统性和历史延续性,体系基本完善性。（详细）

◎15日调价:下午唐山普方坯涨10，本地部分钢厂及昌黎部分钢厂出厂报3380，现金含税。

◎由新疆油田公司提交的玛湖1井区块油藏新增整装规模石油探明储量日前通过了储量审查会评审。这标志着玛湖地区整体勘探再获重大进展，玛湖1井区块将形成玛湖地区第一个整装规模、储量最高的大油区。

◎9月12日，中国工程机械工业协会数据显示，2019年8月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机13843台，同比增长19.5%。其中国内市场销量11566台，同比增长14.4%；出口2277台，同比增长53.6%。

原创精选

◎Mysteel快评：沙钢废钢累涨140元节后或将继续高位运行：目前钢厂废钢库存整体偏低，Mysteel9月6日调研的61家钢厂废钢库存为255.79万吨，较去年300万吨均值少了44.21万吨。上周废钢周转天数为12.2天，去年均值14天。

◎Mysteel专访：节前钢厂集中补库近尾声铁矿石仍有阶段性机会：近期，进口矿发运量有所恢复，疏港量创下历史新高，铁矿石价格也开启了反弹，目前已经回到90美金左右。在目前价格相对较低情况下，钢厂冬储补库是否会提前开始？随着钢厂利润的回升，后期铁矿价格是否还有支撑？

◎百家之言丨阅兵+环保9月钢市需求究竟有多好？9月以来，随着全国各区域工程需求量回升，主流贸易商日均成交量较8月增幅明显。截至9月6日，Mysteel统计的9月全国主流贸易商日均成交量约为20.89万吨，较8月增加15%，且最新一周的社库降幅也超30万吨。

盘前预测

◎建筑钢材：12日国内建筑钢材价格小幅反弹，主要城市螺纹钢均价3884元/吨，较上一交易日上涨3元/吨。在供需基本面好转的情况下，成本支撑力度渐强，预计短期国内建筑钢材价格偏强运行。

◎热轧板卷：12日热轧板卷全国主要城市价格小幅震荡，4.75热轧板卷全国均价3764元/吨，较上个交易日下跌1元/吨。整体来看，短期行情处于供高需缓慢恢复走势，整体基本面和预期相比依然偏差，这对于高位价格情况而言，难以支撑。

◎冷轧板卷：12日全国冷轧板卷现货价格涨跌互现运行，全国均价4338元/吨，环比上一交易日持平。综合来看，预计节后全国冷轧板卷价格偏强运行。

◎中厚板：12日国内中厚板市场价格小幅下跌，全国20mm普板均价3845元/吨，较昨日均价下跌2元/吨。综上所述，预计短期内中厚板市场或维持弱稳运行。

◎焦炭：12日焦炭市场持稳,市场观望氛围浓厚。综合来看，短期焦炭现货价格或暂稳运行，焦炭下行压力尚未完全解除，仍有下行可能性，需继续关注后续焦钢企业环保动态以及各环节库存变化。